士林區位在台北盆地北方，為北市行政區中面積最大者。士林原稱為「八芝蘭林」或「八芝連林」，為平埔族音溫泉之意，後有「八芝林」、「八芝蘭」或「芝蘭」之名。是基隆河及外雙溪下游之重要河港聚落，早在嘉慶年間已由漳州人開闢成市街。咸豐九年（一八五九年）九月七日的漳泉械鬥，街市被泉人焚毀殆盡，板橋林家出錢、鄭姓彰人、吳廷誥、曹朝招、賴玉蒼、李應連、黃振文、張國瑞等地主捐地及潘永清、盛清兩兄弟策劃下才選擇在下樹林一帶建新市街（今士林）。新街成一長方形呈現，在大北路、大東路、大西路、大南路設街道，市街四角有四隘門防止竊盜侵襲，新街房屋皆以丈八寬興建，整齊美觀，約在同治３年（１８６４年）建成。
計劃在慈諴宮前設一大廣場，作為內外農漁交易場所，加上因河道、巷道曲折，含有許多小空間容易吸引攤販聚集叫賣。久之，物以類聚，大東及大西路為肉市，大南路為瓜果及花市；大北路則為藥市、魚市菜市。廟前原有的廣場，在日據大正三年（一九一四年）改建為市場。
光復後經過近三十年的演變，士林市場有鬼仔市之稱，士林市場形成一繁榮夜市，且有凌駕台北其眾多夜市之趨勢。目前因士林市場正在改建，而將原先的位於士林市場的攤販移至士林臨時市場，等待改建完畢。